[종목분석] 삼성SDI_'삼성SDI우' 전기자동차 성장에 투자하자

[종목분석] 삼성SDI_'삼성SDI우' 전기자동차 성장에 투자하자

 

 

안녕하세요. 올바른 재테크로 40세에 경제적 독립을 꿈꾸는 '올프'입니다. 올바른 재테크에 관련된 지식과 정보를 공유하고 있습니다. 제대로 된 재테크 공부로 함께 경제적 독립에 가까워졌으면 좋겠습니다.

 

오늘은 전기자동차의 성장과 함께 성장할 이차전지 시장에 투자할 수 있는 삼성SDI에 대해서 알아보겠습니다. 삼성SDI는 과연 투자할만한 기업일까요? 절대 종목 추천글이 아님을 알려드립니다. 개인적으로 가파르게 성장하는 이차전지 시장에 투자할만한 기업이 있는지 알아보기 위한 글입니다.

 

1. 삼성SDI

@출처 빅파이낸스

삼성SDI는 이차전지를 주력으로 매출을 만들어내는 기업입니다. 꾸준히 외국인들의 사랑을 받고 있는 것을 볼 수 있습니다. 삼성SDI는 왜 외국인들의 사랑을 꾸준히 받고 있을까요?

 

@출처 빅파이낸스

삼성SDI의 매출액입니다. 조금씩이라도 꾸준히 매출이 성장하는 것을 볼 수 있습니다. 

 

@출처 빅파이낸스

삼성SDI는 전자재료와 에너지 및 기타 사업부로 나뉘어 매출을 만들고 있습니다. 그리고 대부분의 매출액은 에너지 및 기타 부문에서 발생하고 있습니다. 최근 매출을 보면 성장하고 있습니다. 이차전지를 주력으로 하는 삼성SDI의 최근 늘어나는 매출은 확인됐고 앞으로도 매출이 성장할지 확인해봐야 합니다.

 

2. 이차전지의 성장

@출처 SNE리서치

삼성SDI의 미래 성장성을 보려면 이차전지 시장의 성장을 확인해보면 좋을 것 같습니다. 위 그래프는 이차전지의 시장 전망 그래프입니다. 2020년 이후에도 이차전지 시장은 꾸준히 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. 기사에서는 2030년에는 2020년에 비해 약 17배 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 전기차용은 지금으로부터 30배, 에너지 저장장치는 17배 성장을 전망하고 있습니다. 전기차의 성장에 따른 이차전지 수요의 확대가 가장 큰 이유입니다. 추가로 신재생에너지에 대한 니즈도 포함되어 있습니다. 환경 문제는 언젠간 꼭 해결되어야 하고 완전히 해결되지 않더라도 개선이 꼭 필요한 부분으로 전기차에 대한 공급과 수요는 위 그래프처럼 꾸준히 늘어날 것으로 생각됩니다. 추가로 이번 바이러스 영향으로 공유 경제에 대한 새로운 시선들이 생기고 있습니다. 저는 개인적으로 공유 경제에 대한 큰 타격이 있을 것이라 예상되고 이에 의해 필요한 자동차 대수는 크게 줄어드는 일은 없을 것 같다고 생각합니다.

 

@출처 한국무역보험공사

한국무역보험공사의 보고서에 아주 좋은 자료가 있어서 공유합니다. 리튬이온전지의 수급 추이입니다. 지금까지는 리튬이온전지의 수요보다 공급이 많은 상태로 시장에 과공급되고 있었습니다. 하지만 2020년이 지나간 이후로는 점차 리튬이온전지의 수요가 늘어나 시장에 전지가 부족할 것이라 전망되고 있습니다. 가격을 보면 과공급의 영향인지 가격이 점점 떨어졌었습니다. 앞으로는 늘어나는 수요로 전지의 가격이 유지 또는 상승하지 않을까 예상됩니다.

@출처 한국무역보험공사

2011년부터 2025년까지의 전기차 시장 추이 및 전망입니다. 우선 시간이 갈수록 가파르게 성장하는 배터리 용량을 볼 수 있습니다. 점차 그 성장률은 떨어지지만 연 20% 이상의 성장률을 보입니다. 자료에서는 2015년부터 2025년까지 평균 46% 성장률을 보일 것으로 전망했습니다. 국가별로는 우리나라의 성장률을 가장 높게 전망했습니다. 중국과 미국의 비중이 크지만 성장률은 우리나라가 가장 큰 것을 볼 수 있습니다. 우리나라의 이차전지 시장에 긍정적인 전망으로 보입니다.

@출처 한국무역보험공사

2018년도의 전기차 배터리 업체별 사용량을 보면 10위 안에 우리나라의 LG화학과 삼성SDI 두 기업이 있습니다. 커져가는 시장 속에서 LG화학과 삼성SDI의 매출도 늘어날 것으로 생각됩니다. 업체별로 봤을때는 중국과 일본 기업의 성장률이 눈에 띕니다. 앞으로도 우리나라 기업의 건승을 기원합니다.

 

3. 삼성SDI 투자 RISK

@출처 한국무역보험공사

삼성SDI를 살펴보면서 확신이 없었던 부분은 해자에 대한 걱정입니다. 각 배터리 업체는 완성차 업체에 배터리를 공급하게 됩니다. 각 완성차 업체가 공급받는 배터리 업체가 조금씩 다르다는 것을 볼 수 있습니다. 추가로 각 배터리 업체는 완성차 업체에 공급하기 위하여 노력할 것입니다. 여기에 있어서 배터리 업체의 경쟁이 심화될 것이라 생각됩니다. 

 

2008년부터 삼성SDI의 EPS와 DPS입니다. 주당순이익이 안정적으로 발생지는 않는 것 같습니다. 2014년에는 마이너스를 기록했습니다. 여기에 이어 삼성SDI는 배당을 계속 줄이는 모습이 보입니다. 개인적으로 배당을 중요시하기에 일정 배당성향을 유지하며 배당을 늘려가는 기업을 좋아합니다.

 

@출처 인베스팅닷컴

마지막으로 CAPEX입니다. 삼성SDI의 CAPEX는 계속 늘어나고 있습니다. 늘어나는 시장 속에서 일정 비중을 차지하기 위해 꾸준한 투자를 필요로 합니다. 이런 식으로 매출 상승을 위해 그 정도의 CAPEX가 필요하다는 것은 기업을 파악하는데 있어서 리스크라 생각합니다. 오늘은 이렇게 우리나라의 이차전지 대표 기업 삼성SDI를 같이 알아봤습니다. 절대 종목 추천글이 아니며 앞으로의 투자에 도움되셨으면 좋겠습니다.

 

---

▼▼ 종목분석 관련 도움될만한 이전 글 ▼▼

[종목분석] 엘지생활건강_'엘지생활건강우'를 통해 배당받으며 평생투자하자

---

긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 이 글이 도움이 되셨나요?

공감과 댓글은 저에게 큰 힘이 됩니다. :D